Le retour de Donald Trump à la Maison-Blanche propulse le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies vers des sommets historiques. Les investisseurs voient dans cette victoire un espoir de dérégulation et d'opportunités fiscales sans précédent, mais aussi des défis dans un environnement économique en pleine mutation. Quels sont les enjeux pour les cryptos dans ce nouvel ordre politique ?

Mercredi dernier, le Bitcoin a atteint un sommet historique de $76,493.86, enregistrant une hausse de 10 % en une seule journée, alimentée par l'onde de choc de la réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis. Dans son sillage, l’ensemble du marché des cryptomonnaies a montré des gains similaires : l'Ether a progressé de 11 %, Solana a bondi de 13 %, et le memecoin Dogecoin a enregistré une hausse de plus de 15 %. Sylvia Jablonski, CEO de Defiance ETFs, explique cette flambée par « l'anticipation d'une dérégulation accrue et de politiques fiscales favorables pour les actifs numériques sous l'administration Trump ».

La perspective d'une politique de dérégulation a galvanisé le secteur des actifs numériques et des actions liées aux cryptos. Coinbase, la plateforme d'échange crypto, a vu ses actions s’envoler de 31,11 %, et MicroStrategy, entreprise avec une exposition massive au Bitcoin, a grimpé de 13 %. Trump a promis de transformer les États-Unis en « capitale mondiale de la crypto », s’engageant notamment à remplacer le président de la SEC, Gary Gensler, et à explorer la création d’un stock stratégique national de Bitcoin. Un message qui résonne particulièrement dans un contexte où la régulation des cryptos a souvent été perçue comme floue et restrictive aux États-Unis.

Avec un déficit public atteignant 1,8 trillion de dollars en 2024, les investisseurs continuent de voir le Bitcoin comme un rempart contre l'inflation. La promesse de réductions d'impôts de Trump pourrait stimuler la demande pour les actifs numériques, qui sont vus comme des alternatives aux monnaies fiduciaires en période d'incertitude. Le Bitcoin, souvent comparé à « l’or numérique », attire désormais non seulement les jeunes investisseurs, mais également les grandes entreprises cherchant à protéger leur capital.

Le parcours du Bitcoin a historiquement coïncidé avec des hausses spectaculaires lors des années électorales : en 2012, il a grimpé de 87 %, en 2016 de 44 %, et en 2020 de 145 %. Ces hausses sont souvent liées aux politiques monétaires de la Fed et aux « halvings », réduisant l'offre de nouveaux Bitcoins disponibles sur le marché. La victoire de Trump et l'attente de baisses de taux d'intérêt cette année créent des conditions propices pour une nouvelle hausse, attirant ainsi une vague d'investisseurs.

Malgré l’enthousiasme des marchés, Anthony Yeung, analyste chez CoinCover, souligne la nécessité d’un cadre réglementaire équilibré pour que le secteur puisse prospérer. « La protection des consommateurs doit être une priorité, mais sans freiner l’innovation », déclare-t-il, plaidant pour une approche proactive des régulateurs afin d'encadrer le secteur tout en permettant son expansion.

L’arrivée de Donald Trump promet des transformations significatives pour l'univers des cryptomonnaies. Entre promesses de dérégulation et attrait pour des politiques pro-crypto, les États-Unis pourraient s'imposer comme leader mondial du secteur. Les marchés, déjà en ébullition, scrutent chaque annonce de cette nouvelle administration, espérant voir se dessiner une ère d'innovation sans précédent pour les cryptos. Cependant, seule une régulation équilibrée pourra pérenniser ce climat favorable et permettre aux investisseurs de naviguer dans cet environnement complexe avec confiance.